Was bedeutet Übung bedeutet, das in einem Vertrag festgelegte Recht in Kraft zu setzen. Im Optionshandel hat der Optionsinhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das zugrunde liegende Instrument zu einem bestimmten Preis vor oder zu einem bestimmten Zeitpunkt künftig zu kaufen oder zu verkaufen. Beschließt der Inhaber, das Basisinstrument zu kaufen oder zu verkaufen (anstatt es dem Vertrag zu erlauben, wertlos zu sein oder die Position zu beenden), so wird er die Option ausüben und das im Vertrag verfügbare Recht nutzen. BREAKING DOWN Ausübung Im Optionshandel kann der Käufer (oder Inhaber) eines Call-Vertrages sein Recht auf den Erwerb der zugrunde liegenden Aktien zum festgelegten Preis (dem Basispreis) ausüben, wenn der Käufer eines Put-Kontrakts sein Recht ausübt Die zugrunde liegenden Aktien zum vereinbarten Preis zu verkaufen. Wenn der Käufer entscheidet, die Option auszuüben, muss er den Optionsverkäufer (den Schreiber des Optionskontraktes) informieren. Dies wird durch eine Ausübungserklärung, die Broker Benachrichtigung, dass ein Kunde wünscht, sein Recht auf den Kauf oder Verkauf der zugrunde liegenden Sicherheit ausüben erreicht. Die Ausübungsmitteilung wird über die Options-Clearing-Gesellschaft an den Optionsverkäufer weitergeleitet. Auch wenn der Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung zur Ausübung der Option hat, ist der Verkäufer verpflichtet, die Bedingungen des Vertrages zu erfüllen, wenn der Käufer entscheidet, die Option auszuüben. Die Mehrheit der Optionskontrakte wird nicht ausgeübt, sondern stattdessen wertlos ausgegeben oder durch entgegengesetzte Positionen geschlossen. Beispielsweise kann ein Optionsinhaber ein Long-Call ausschließen oder vor Ablauf des Vertrages durch Veräußerung schließen (vorausgesetzt, der Kontrakt hat Marktwert). Wenn eine Option nicht ausgeübt wird, hat der Inhaber keine der im Vertrag gewährten Rechte mehr. Darüber hinaus verliert der Halter die Prämie, die für die Option bezahlt wurde, zusammen mit allen Provisionen und Gebühren im Zusammenhang mit seinem Kauf. Exercising Aktienoptionen Ausübung einer Aktienoption bedeutet den Kauf der Emittentrsquos Stammaktien zu dem Preis, der durch die Option (Zuschusspreis) , Unabhängig vom Kursrsquos-Kurs zum Zeitpunkt der Ausübung der Option. Weitere Informationen finden Sie unter Über Stock Options. Tipp: Ausübung Ihrer Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion. Die steuerlichen Auswirkungen können weit variieren ndash sicher sein, einen Steuerberater konsultieren, bevor Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. Choices Wenn Ausübung Aktienoptionen In der Regel haben Sie mehrere Möglichkeiten, wenn Sie Ihre ausgeübten Aktienoptionen ausüben: Halten Sie Ihre Aktienoptionen Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigen, können Sie die Vorteile der langfristigen Natur der Option und warten, um zu nehmen Ausüben, bis der Marktpreis des Emittentenbestandes Ihren Zuschusspreis übersteigt und Sie fühlen, dass Sie bereit sind, Ihre Aktienoptionen auszuüben. Denken Sie daran, dass Aktienoptionen verfallen nach einer gewissen Zeit. Aktienoptionen haben nach Ablauf ihrer Laufzeit keinen Wert. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: yoursquoll verzögert jede Steuerwirkung, bis Sie Ihre Aktienoptionen ausüben und die potenzielle Wertschätzung der Aktie, wodurch der Gewinn erhöht wird, wenn Sie sie ausüben. Eine Ausübungs-und-Halte-Transaktion (cash-for-stock) Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, um Aktien Ihrer Aktien zu kaufen und halten Sie dann die Aktie. Abhängig von der Art der Option, müssen Sie möglicherweise Einzahlung Bargeld oder leihen auf Marge mit anderen Wertpapieren in Ihrem Fidelity-Konto als Sicherheiten, um die Option Kosten, Maklerprovisionen und Gebühren und Steuern zahlen (wenn Sie für Marge genehmigt werden). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen Stammaktien. Starten Sie eine Ausübung-und-Selling-to-Cover-Transaktion Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, Aktien von Ihrem Unternehmen Aktien zu kaufen, dann verkaufen nur genug der Aktien der Gesellschaft (zur gleichen Zeit) zur Deckung der Aktienoption Kosten, Steuern und Maklerprovisionen Und Gebühren. Die Erlöse, die Sie von einer Ausübungs-und-Verkauf-zu-Deckung erhalten, werden Aktien sein. Sie können einen Restbetrag in bar erhalten. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen Stammaktien. Die Möglichkeit, die Aktienoptionskosten, Steuern und Vermittlungsprovisionen und etwaige Gebühren mit Erlösen aus dem Verkauf zu decken. Ausübung und Abtretung anlegen (bargeldlos) Mit dieser Transaktion, die nur bei Fidelity erhältlich ist, wenn Ihr Aktienoptionsplan von Fidelity verwaltet wird, können Sie Ihre Aktienoption ausüben, um Ihren Aktienbestand zu kaufen und die erworbenen Aktien gleichzeitig zu verkaufen Mitgliedes und nicht die von TripAdvisor LLC. Die Erlöse, die Sie von einem Übung-und-Verkauf-Geschäft erhalten, entsprechen dem Marktwert der Aktie abzüglich des Zuschusspreises und der erforderlichen Steuerabzugs - und Maklerprovision sowie jeglicher Gebühren (Ihr Gewinn). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Bargeld (der Erlös aus Ihrer Ausübung) die Möglichkeit, die Erlöse verwenden, um die Investitionen in Ihr Portfolio durch Ihre Begleiter Fidelity-Konto zu diversifizieren. Tipp: Kennen Sie das Verfalldatum für Ihre Aktienoptionen. Sobald sie ablaufen, haben sie keinen Wert. Beispiel für eine Incentive-Aktienoption Übung Disqualifizierung Disposition ndash Anteile, die vor der festgelegten Wartezeit verkauft wurden Anzahl der Optionen: 100 Stipendienpreis: 10 Fairer Marktwert bei Ausübung: 50 Fairer Marktwert beim Verkauf: 70 Handelstyp: Ausüben und Halten 50 Wenn Ihre Aktienoptionen vorhanden sind Weste am 1. Januar entscheiden Sie, Ihre Aktien auszuüben. Der Aktienkurs beträgt 50. Ihre Aktienoptionen kosten 1.000 (100 Aktienoptionen x 10 Stipendienpreis). Sie zahlen die Aktienoptionskosten (1.000) an Ihren Arbeitgeber und erhalten die 100 Aktien in Ihrem Brokerage-Konto. Am 1. Juni ist der Aktienkurs 70. Sie verkaufen Ihre 100 Aktien zum aktuellen Marktwert. Wenn Sie Aktien verkaufen, die im Rahmen eines Aktienoptionsgeschäfts eingegangen sind, müssen Sie: Ihren Arbeitgeber benachrichtigen (dies schafft eine disqualifizierende Verfügung). Lohn für die Differenz zwischen dem Zuschusspreis (10) und dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung 50). In diesem Beispiel 40 eine Aktie oder 4.000. Kapitalertragsteuer auf die Differenz zwischen dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung (50) und dem Verkaufspreis (70). In diesem Beispiel 20 eine Aktie oder 2.000. Wenn Sie gewartet haben, Ihre Aktienoptionen für mehr als ein Jahr nach Ausübung der Aktienoptionen und zwei Jahre nach dem Tag der Gewährung zu verkaufen, würden Sie anstelle des ordentlichen Ergebnisses Kapitalgewinne aus der Differenz zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis zahlen. Nächste StepsOptions vs Restricted Stock in Großbritannien, die am besten ist Dieser Beitrag ist nicht und kann nicht als rechtliche oder steuerliche Beratung richtige rechtliche und steuerliche Beratung sollte in Bezug auf die Inhalte in den Blogpost abgedeckt werden. Ernst. Die meisten Venture-backed Unternehmen Anreize Mitarbeiter und Berater mit Eigenkapital im Unternehmen. Diese Systeme sind in der Regel entweder in Form von Aktienoptionsschemata (die ein nicht genehmigtes oder ein EMI-Schema sein können) oder auch Restricted Shares möglich. Mit dem Vorbehalt, dass ich nicht eine Steuer oder ein Rechtsanwalt, und dass Id immer empfehlen, steuerliche und rechtliche Beratung, hier ist, wie sie in der Regel arbeiten. Nicht genehmigte Aktienoptionen Aktienoptionen sind das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu einem vorab festgelegten Preis, dem sogenannten Ausübungspreis, zu kaufen. Der Kauf der Aktien wird als Ausübung Ihrer Optionen. Dies bedeutet, dass Sie für Ihre Aktien bezahlt haben, und Sie jetzt besitzen sie zu entsorgen, wie Sie es wünschen. Nicht genehmigte Aktienoptionen unterliegen in der Regel der Einkommensteuer auf Ausübung, jedoch nicht vorher, solange sie nicht unter einer Unterbewertung gewährt wurden. Wenn die Optionen im Geld des Zuschusses liegen (d. H. Der Aktienkurs ist mehr wert als der Ausübungspreis bei der Gewährung, dann kann die Differenz steuerpflichtig sein, aber dies ist ungewöhnlich, so dass wir hier nicht weiter diskutieren werden). Im Allgemeinen, wenn die Optionen gewährt werden (und wenn sie im Laufe der Zeit Weste) gibt es keine Geldausgaben oder Kosten für die Mitarbeiter oder Einzelpersonen. Dies ist, warum Optionen sind der Standard für Equity-Vergütungspakete, da es nicht verlangen, dass Einzelpersonen zu finden und dann Geld für Eigenkapital, die am Ende wird weniger wert, als sie bezahlt haben. Jedoch, wenn ein Einzelner seine oder ihre Optionen verkauft, ist Einkommensteuer an den Einzelpersonen Grenzeinkommensrate (bis 45) fällig. Darüber hinaus sind die Optionen unterliegen dem Arbeitnehmer s und die Arbeitgeber-National-Versicherung (kostet das Unternehmen 13,8) auf Ausübung, aber das kann gewählt werden, als Mitarbeiter Kosten, die den Satz erhöht der Arbeitnehmer zahlt aus der Ausübung. Normalerweise machen die Menschen die Wahl, ihre Optionen auszuüben und verkaufen sie am selben Tag. Wenn sie beschließen, dies zu tun, werden sie Steuern auf die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Erlös zahlen. Zum Beispiel wird Jane Doe 10.000 Optionen zu einem Ausübungspreis von 1 gewährt. Wir gehen davon aus, dass ihre Optionen voll ausgeschöpft sind und einen fairen Marktwert von 30 haben. Sie beschließt, ihre Option auszuüben und sie am selben Tag zu verkaufen. Der Betrag unterliegt der Einkommensteuer und der nationalen Versicherung beträgt 290.000. (10.000 Optionen 30 Fair Value) weniger (10.000 Optionen 1 Ausübungspreis) 290.000. Allerdings kann Jane entscheiden, ihre Optionen ausüben, um die Aktien zu kaufen und halten sie. Im gleichen Szenario, sagen wir, sie übt ihre Optionen und verbringt 10.000, ihre Aktien zu kaufen. Sie schuldet noch Einkommensteuer auf die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktien zum Zeitpunkt der Ausübung, auch wenn sie keinen Gewinn genommen hat. Zu dem Zeitpunkt, zu dem sie (wenn nicht am selben Tag wie der Ausübungspreis) verkauft wird, schuldet sie der Kapitalertragsteuer zu höchsten marginalen Zinssätzen (derzeit bis zu 20) im Vereinigten Königreich bei einer weiteren Preiserhöhung. Nehmen wir an, dass sie ihre Aktienoptionen ausübt, wenn der Marktwert der Aktien 30 Share ist. Sie zahlt die Steuer auf ihren Gewinn, obwohl sie nicht die Anteile verkauft. Die Aktien können dann im Preis fallen, aber die Steuer ist noch fällig. Allerdings können wir sagen, dass die Aktien weiter im Preis steigen, und zu dem Zeitpunkt, sie beschließt zu verkaufen, sind sie bei 100share Handel. Sie hat bereits die Einkommensteuer auf die ersten 290.000 des Gewinns gezahlt und wird Kapitalertragsteuer auf die verbleibenden 700.000 verdanken. Beachten Sie das Szenario oben, wo jemand beschließt, ihre Optionen auszuüben, ohne ihre Anteile zu verkaufen, ist sehr ungewöhnlich, da es ein steuerpflichtiges Ereignis auf einem unrealisierten Gewinn auslöst. Jedoch werden alle Gewinne nach der Ausübung am GCT besteuert, was niedriger ist als die Einkommensteuer. Hier ist eine gute Grundierung von Taylor Wessing, wie unberechtigte Optionen funktionieren, wenn Sie ein wenig tiefer graben wollen. Enterprise Management Incentives (EMIs) Dies ist eine Art von UK Inland Revenue genehmigt Option System für kleinere Unternehmen konzipiert. Es ist ein förmliches Schema und muss mit HMRC vereinbart und registriert werden und unterliegt strengen Qualifikationsprüfungen. Hier ist die HMRC-Übersicht. Es hat mehrere steuerliche Vorteile, obwohl sie im Laufe der Zeit verloren gehen kann, wie das Unternehmen wächst. Ich wiederhole erneut die Notwendigkeit, hier rechtliche und steuerliche Beratung zu nehmen. Die Vorteile für EMIs sind, dass es keine Einkommenssteuer für die Ausübung der Qualifikation von Arbeitnehmern gibt Keine Arbeitgeber Nationalversicherung Kapitalgewinne ist 10 beim Verkauf der Aktien (vorbehaltlich einer 10m-Grenze) Hinweis Berater können nur unzulässige Aktienoptionen oder beschränkte Aktien gewährt werden EMIs sind nur für Mitarbeiter verfügbar. Eingeschränkte Anteile Beschränkte Anteile können entweder gewährt werden, d. h. das Unternehmen gewährt sie dem Mitarbeiter als eine Form der Entschädigung, oder die Person kann die Aktien direkt kaufen. Beschränkter Aktienkauf. Am häufigsten mit beschränkten Aktien, Unternehmen geben Einzelpersonen die Möglichkeit, eingeschränkte Aktien zu kaufen, in der Regel zu festgelegten Preis mit HMRC vereinbart. Da die Aktien Beschränkungen haben (z. B. keine Dividende oder Stimmrechte, sind die Personen für x Zeitspanne beschäftigt oder verlieren sie die Aktien etc.) und das Unternehmen ist in einem frühen Stadium, Stammaktien sind in der Regel relativ kostengünstig, und Einzelperson kann beschließen, sie zu kaufen. Allerdings ist dies immer noch bewirkt, dass eine Person zu finden, Cash heute für eine Aktie, die nichts wert sein kann in der Zukunft, und das ist wahrscheinlich illiquid für eine lange Zeit. Der Vorteil ist, dass Gewinne auf beschränkte Aktien werden bei der CGT besteuert, die in der Regel weniger als Einkommensteuer, wenn youre ein höherer Steuersatzzahler. Restricted Share Grants Manchmal werden eingeschränkte Aktien vom Arbeitgeber direkt gewährt. Allerdings muss der Arbeitnehmer noch die Einkommensteuer zu den höchsten Grenzzinsen (bis zu 45) zahlen, wenn die Aktien verfügbar sind, plus sie sind auch abhängig von der Arbeitgeber-Nationalversicherung (kostet das Unternehmen 13,8), aber diese kann als Arbeitnehmer gewählt werden Kosten, die die Rate der Mitarbeiter erhöht. Selbst wenn Sie auf PAYE sind, müssen Sie in Selbst-Steuererklärung für dieses Jahr ausfüllen und die Steuer bezahlen. Da diese Kosten fällig sind im Jahr der Aktien zur Verfügung stehen, ist seine typischerweise problematisch für Mitarbeiter oder Einzelpersonen, die das Geld jetzt finden müssen, obwohl die Aktien möglicherweise nicht mehr wert sein in der Zukunft. Zum Zeitpunkt der Veräußerung unterliegen die beschränkten Aktien in der Regel einer Kapitalertragsteuer mit höchsten marginalen Zinssätzen (bis zu 28) zum Verkauf. Welche wählen Sie Offensichtlich hängt es von Ihren Umständen. Jede Position ist anders und die Umstände sollten auf einer individuellen Basis Steuer und Rechtsberatung sollte in Bezug auf Ihre besondere Situation gesucht werden. Im Falle von beschränkten Aktien, ob erteilt oder gekauft, schuldet Einzelpersonen in der Regel Kapitalertragsteuer auf ihren Gewinn. Angenommen, Sie sind eine höhere Rate Steuerzahler, ist die Kapitalertragsteuer in der Regel niedriger als die Einkommensteuer Nationalversicherung, so ist dies in der Regel die meisten vorteilhaft aus steuerlicher Sicht. Jedoch, in meiner persönlichen Ansicht, wird dies in der Regel durch den Nachteil überwunden, dass die Einzelpersonen müssen Geld zu finden, um die Aktien jetzt kaufen, wenn sie nicht leicht verkauft werden kann, wenn sie Liquidität brauchen, und ihre Investition kann später nichts mehr wert sein in der Zeit . Venture ist ein riskantes Geschäft, und Mitarbeiter und Berater, die frühzeitig Start-ups beitreten, nehmen bereits ein (kalkuliertes) Risiko durch den Beitritt zu einem frühen Startup-Start. Meiner Ansicht nach erlauben es Options, dass sie an der Spitze des Unternehmenswachstums partizipieren, ohne eine Haftung zu erleiden, bevor es einen Gewinn gibt, der noch besser getroffen werden muss, wenn sein EMI-System, das alle Vorteile von Optionen bietet, die steuerlichen Vorteile, die belohnt werden Frühzeitige Mitarbeiter. Mit Dank an Graeme Burnam von den kompletten Buchhaltungslösungen und Sarah McConville von Jagshaw Baker, der freundlich einen Entwurf dieses Pfostens überprüfte.
No comments:
Post a Comment